Blackstone Mortgage Trust (BXMT), 2023 dördüncü çeyrek kazanç raporunda karışık bir mali tablo açıkladı. Hisse başına 0,01 ABD Doları tutarındaki GAAP net kaybına karşılık şirket, hisse başına 0,69 ABD Doları tutarında dağıtılabilir fayda bildirdi; bu, şirketin 2013 yılındaki kuruluşundan bu yana en yüksek yıllık fayda düzeyine işaret ediyor. Ayrıca hissedarlara hisse başına 0,62 ABD Doları tutarında temettü ödendi. Şirket, iş modelindeki esnekliği gösteren güçlü likidite pozisyonunu ve düşük kaldıracını öne çıkararak yılı 1,7 milyar dolar gelirle kapattı. Blackstone Mortgage Trust geleceğe baktığında, enflasyonun düşmesi, düşük faiz oranları ve istikrarlı bir ekonomi ile iyimser bir finansal görünüm görüyor.
Temel Çıkarımlar
- Blackstone Mortgage Trust, 2023’ün 4. çeyreği için hisse başına GAAP net zararı 0,01 dolar, ancak hisse başına 0,69 dolar dağıtılabilir kazanç bildirdi.
- Şirketin dağıtılabilir kazançlara odaklanmasının da desteğiyle hisse başına 0,62 dolar temettü ödendi.
- Şirket, 2024’ün ilk yarısında 70 milyon ila 80 milyon dolar arasında zarara uğrayan varlıkları ve projeleri çözmeyi bekliyor.
- Blackstone Mortgage Trust, rekor likidite seviyelerini ve düşük kaldıracı koruyarak 2023’ü 1,7 milyar dolar likiditeyle kapattı.
- Portföyün %93’ü sorunsuz çalışıyor ve 4. çeyrekteki faiz gelirinin %99,7’si zamanında ödendi.
- Şirket, ileride bol likidite ve yeni ödeme kapasitesiyle olumlu bir kredi ortamı görüyor.
Şirket Görünümü
- Blackstone Mortgage Trust, enflasyonun düşmesi ve faiz oranlarının düşük olması nedeniyle ekonomik temel konusunda iyimser.
- Borç verenlerle temas kurdular ve 2024’ün ilk çeyreğinde sorunlu dört krediyi çözmeyi bekliyorlar.
- Şirketin çoklu aile ve yaşam bilimleri portföyleri iyi bir performans sergiliyor; çoklu aile portföyü önemli NOI büyümesi gösteriyor.
Ayı Noktaları
- GAAP net zararı, kredi zararı rezervlerindeki artışa bağlandı.
- Şirket, varlıkların maliyetin karşılanması amacıyla çözülmesi nedeniyle oluşan zararları muhasebeleştirmeyi beklemektedir.
- Batı Los Angeles’taki yüksek kaliteli bir varlığın notu, kiralamadaki gecikmeler nedeniyle düşürüldü.
Yükselen Değerli Puanlar
- Şirket, kuruluşundan bu yana en yüksek yıllık dağıtılabilir kârını bildirdi.
- Rekor seviyelere yaklaşan likidite ve azalan kaldıraç, şirketi gelecekteki operasyonlar için yeterli bir konumda bırakıyor.
- Yüksek kaliteli kupa varlıklarına yönelik ofis piyasası güçlü ve sermaye piyasaları değerlerini yansıtmaya başlıyor.
kaçırıldı
- GAAP net zararı 2023’ün 4. çeyreğinde hisse başına 0,01 dolar oldu.
- Değer düşüklüğüne uğramış varlıklardan beklenen gerçekleşen kayıpların 2024 yılının ilk yarısında 70 ila 80 milyon dolar arasında olması bekleniyor.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Blackstone Mortgage Trust, SOFR tavanlarının maliyetine değindi ve bunun sponsorlar için değerli olmadığını belirtti.
- Şirketin 2024 vadelerine ilişkin iyi bir görünürlüğü var ve halihazırda dört krediyi çözümlemiş durumda.
- Şirket, çok aileli pazardaki zorlukların kalıcı olmadığına ve iyi sermayeli borçlular tarafından yönetilebileceğine inanıyor.
- Temettü politikasını belirlerken uzun vadeli bakış açılarını ön plana çıkardılar ve yatırım yapılabilir özsermayelerinin kâr gücüne odaklandılar.
Blackstone Mortgage Trust’ın dördüncü çeyrek mali tabloları, uzun vadeli istikrar ve büyümeyi gözeten bir şirketin zorlu bir dönemden geçtiğini yansıtıyor. Tröstün dağıtılabilir kazançlara verdiği önem ve güçlü likidite pozisyonu, uygun kredi koşullarından yararlanırken kısa vadeli dalgalanmaları atlatmak için tasarlanmış bir stratejiye işaret ediyor. Şirket, 2024’e doğru ilerlerken, düşük değerli varlıklarını yönetmek ve emlak kredisi piyasasındaki fırsatlardan yararlanmak için iyi bir konumda görünüyor.
InvestingPro İçgörüleri
Blackstone Mortgage Trust’ın (BXMT) son kazanç raporu, güçlü ekonomik temele rağmen dayanıklılık ve iyimserliğin bir resmini çiziyor. Şirketin finansal durumunu ve piyasa konumunu daha iyi anlamak için InvestingPro ve InvestingPro Tips’ten gerçek zamanlı verileri kullanarak bazı bilgiler edinebilirsiniz:
InvestingPro Verileri:
- Şirketin piyasa değeri 3,33 milyar dolar olup, bu da onun gayrimenkul kredisi piyasasındaki değerli varlığını yansıtıyor.
- 2023 yılının 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 16,32 ve düzeltilmiş F/K oranı 16,89 olan BXMT, değerlerine kıyasla istikrarlı bir değerlemeye işaret eden katlarda işlem görüyor.
- Son bilgilere göre temettü verimi %13,69 ile oldukça yüksek ve özellikle gelir odaklı yatırımcılar için cazip.
InvestingPro İpuçları:
- Analistler bu yıl net gelir artışı bekliyor ve bu da şirketin kârlılığı açısından olumlu bir görünüme işaret ediyor.
- Hisse senedinin Göreceli Güç Endeksi (RSI), BXMT’nin şu anda aşırı satış bölgesinde olduğunu gösteriyor ve bu da potansiyel giriş noktaları arayan yatırımcılara hitap edebilir.
Bu görüşler ve şirketin 12 yıl üst üste tutarlı temettü ödemesi geçmişi, vakfın hissedar getirilerine olan bağlılığının altını çiziyor. Blackstone Mortgage Trust’ın finansal durumu ve geleceğe dair beklentileri hakkında daha derin bilgi edinmek isteyenler için 9 InvestingPro İpucuna daha https://www.investing.com/pro/BXMT adresinden ulaşabilirsiniz. Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için PRONEWS24Kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde %10 ek indirim kazanın.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
